坏狐狸不想在做狐狸了，它想飞到天空中去玩耍，它拿了999颗糖果去换换魔法巫婆的魔法。它请求魔法巫婆把它变成一只气球，魔法巫婆收下了它的糖果，答应了它的请求。
变成气球的狐狸慢慢飞了起来，一直飞到天空中去，它看见一个孩子正在开心的吃着冰淇凌，坏狐狸最讨厌的就是幸福的笑容，它立刻飞下来，抢走孩子的冰淇凌，孩子伤心的哭了起来，坏狐狸赶快飞回了天上。
坏狐狸又看见天空上一群快乐的小鸟在飞，坏狐狸讨厌的笑声又出现了，坏狐狸把自己身子下面的绳子缠在小鸟的腿上，害的小鸟绊倒差点摔到地上，坏狐狸哈哈大笑起来，跑回到了天上。
大树爷爷看见非常生气，接着风吹来的方向，用自己的树枝抓住了坏狐狸变成的气球，戳破气球，坏狐狸变回了狐狸的样子，以后再也做不了坏事了。
故事中的狐狸变成气球后，不仅抢走了孩子的冰淇凌，还把自己身下的绳子缠在小鸟腿上。大树爷爷看到狐狸做的坏事很生气，用树枝戳破气球，让狐狸又变回了狐狸的样子。这个故事告诉我们，不要为了自己的开心来戏弄别人、伤害别人，坏事做多了是一定会受到惩罚的。
